8. ОБОРОТНІ КОШТИ ТА ЇХ ПЛАНУВАННЯ

Скачати 354.14 Kb.

Назва	8. ОБОРОТНІ КОШТИ ТА ЇХ ПЛАНУВАННЯ
Сторінка	7/7
Дата	17.05.2013
Розмір	354.14 Kb.
Тип	Документи

bibl.com.ua > Фінанси > Документи

1 2 3 4 5 6 7

9. ПОКАЗНИКИ СТАНУ Й ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОБОРОТНИХ КОШТІВ

Для характеристики ефективності використання оборотних коштів використовується система показників (табл. 3).

Таблиця 3 –Показники стану й ефективності використання оборотних коштів

Показник	Розрахункова формула	Економічна сутність
Наявність власних оборотних коштів	ВОК=ВК НА	Характеризує наявність власних оборотних коштів і ризики
Дефіцит оборотних коштів	ОК_норм < Н	Фактична наявність менше нормативу обігових коштів
Надлишок оборотних коштів	ОК_норм > Н	Наявність наднормативних запасів оборотних коштів
Питома вага оборотних коштів в активах		Відображає ліквідність і мобільність коштів підприємства
Коефіцієнт оборотності		Характеризує кількість оборотів оборотних коштів за період
Період обороту оборотних коштів		Характеризує кількість днів обороту оборотних коштів
Вивільнення оборотних коштів внаслідок скорочення періоду обороту		Характеризує величину оборотних коштів, що вивільняються
Коефіцієнт навантаження	ΔОК /В	Характеризує, скільки оборотних коштів авансовано в 1 грн. реалізованій продукції
Прибутковість(рентабельність)	П /ΔО	Характеризує величину прибутку на 1 грн. оборотних коштів
Робочий капітал	ОА– ПЗ	Характеризує фінансову стабільність

Примітки.

ВОК–= власні оборотні кошти	ΔОК – середні залишки оборотних коштів
ВК – власний капітал	Д – кількість днів у календарному періоді
ОК_норм – фактична наявність нормованих оборотних коштів	Т – період обороту оборотних коштів
Н – норматив обігових коштів	П – прибуток
А – активи	В – валовий дохід-нетто (без ПДВ і АЗ)

10. ДЖЕРЕЛА ФОРМУВАННЯ ОБОРОТНИХ КОШТІВ. ВПЛИВ ВИБОРУ ДЖЕРЕЛА ФІНАНСУВАННЯ ОБОРОТНИХ КОШТІВ НА ФІНАНСОВИЙ СТАН ПІДПРИЄМСТВА

Вибір джерела фінансування оборотних коштів є вибором між ризиком і прибутковістю. Є певні правила фінансування кожного елемента оборотних коштів. Їхня практична реалізація дозволила сформулювати певні вимоги щодо забезпечення фінансових пропорцій у бухгалтерському балансі підприємства (табл. 4).

Таблиця 4 – Джерела фінансування оборотних коштів

1. Запаси й витрати	Частина статутного фонду Резервний фонд Нерозподілений прибуток Довгостроковий кредит Короткостроковий кредит Кредиторська заборгованість
2. Дебіторська заборгованість	Кредиторська заборгованість
3. Грошові кошти і їх еквіваленти	Резервний фонд Нерозподілений прибуток Короткостроковий кредит Кредиторська заборгованість

Вибір джерела фінансування оборотних коштів здійснюється в зазначеній послідовності в рамках залишку від фінансування попереднього елемента оборотних коштів. Використання наступного джерела свідчить про деяке зниження якості фінансового забезпечення оборотних коштів.

Є три принципових підходи до фінансування постійної й змінної частини оборотних коштів (табл. 5).

Таблиця 5 Принципові підходи до формування структури оборотного капіталу за критерієм мінімізації рівня фінансових ризиків

Склад активів підприємства	Консервативний підхід	Компромісний підхід	Агресивний підхід
змінна частина оборотних активів	КПК	КПК	КПК
	ДПК + ВК
постійна частина оборотних активів		ДПК +ВСК
			ДПК + ВК
необоротні активи

Умовні позначки:

КПК короткостроковий позиковий капітал; ДПК довгостроковий позиковий капітал;

ВК власний капітал.

Ознакою консервативної політики є відсутність або дуже низький рівень короткострокового кредиту в загальній сумі пасивів. Таку політику ведуть або в умовах досить стабільної ситуації, або коли підприємство заощаджує буквально на всім.

Ознакою нейтральної політики служить нейтральний рівень короткострокового кредиту в пасивах підприємства.

Ознаки агресивної політики служить абсолютна перевага короткострокового кредиту в загальній сумі всіх пасивів. За такої політики підприємство має значні запаси сировини й матеріалів, роздмухує дебіторську заборгованість, має високу питому вагу поточних активів у підсумку балансу.

КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ

Дайте визначення оборотних коштів підприємства.
Дайте характеристику оборотних виробничих фондів підприємства.
Охарактеризуйте фонди обігу підприємства.
Які фактори впливають на потреби в підприємства оборотних коштах?
Назвіть причини, що приводять до дефіциту оборотних коштів.
Визначте поняття фінансового циклу і охарактеризуйте фактори, що на нього впливають.
У чому полягає необхідність і методи нормування обігових коштів?
Як розраховуються нормативи оборотних коштів за окремими елементами прямим методом?
Яким чином фірма може скоротити обсяг інвестицій у товарно-матеріальні запаси? З якими додатковими витратами і ризиками може зустрітися фірма, що орієнтується на політику низького рівня товарно-матеріальних запасів?
Що таке приріст нормативу власних оборотних коштів і які фактори його зумовлюють?
Що показує коефіцієнт інкасації дебіторської заборгованості?
Охарактеризуйте заходи щодо скорочення простроченої дебіторської заборгованості.
Як розраховується планова потреба в оборотних коштах економічним методом?
Назвіть і охарактеризуйте власні джерела формування оборотних коштів.
Поясніть необхідність залучення банківських кредитів для формування оборотних коштів.
Назвіть і охарактеризуйте показники стану і ефективності використання оборотних коштів.

ТЕСТИ

1. Який із наведених нижче елементів не належить до оборотних коштів:

а) машини й устаткування; в) товарно-матеріальні запаси;

г) грошові кошти й короткострокові фінансові вкладення; д) дебіторська заборгованість

2. Власний капітал дорівнює 20 000 грн., довгострокові зобов'язання відсутні, короткостроковий кредит 5 000 грн., а необоротні активи становлять 14 000 грн. За цих умов власні оборотні кошти дорівнюють:

а) 34 000 грн.; б) 6 000 грн.; в) 11 000 грн.; г) 14 000 грн.

3. При збільшенні середньої величини оборотних активів за інших рівних умов:

а) зменшиться потреба в оборотних коштах;

б) зменшиться період оборотності оборотних коштів;

в) збільшиться період обороту оборотних активів;

г) збільшиться коефіцієнт оборотності оборотних активів.

4. Наслідком^¹ збільшення періоду погашення дебіторської заборгованості за інших рівних умов буде:

а) збільшення тривалості виробничого циклу;

б) збільшення тривалості фінансового циклу;

в) збільшення потреби підприємства в оборотних коштах;

г) збільшення тривалості операційного циклу.

5. Наслідком скорочення періоду обороту кредиторської заборгованості за інших рівних умов буде:

а) збільшення тривалості фінансового циклу;

б) зменшення тривалості виробничого циклу;

в) збільшення тривалості операційного циклу;

г) правильна відповідь відсутня.

6. Збільшення коефіцієнта оборотності виробничих запасів сировини позитивно впливає:

а) на скорочення тривалості фінансового циклу;

б) рівень платоспроможності підприємства;

в) рівень рентабельності виробництва;

г) всі вищенаведені відповіді правильні.

7. Що з наведеного нижче не належить до нормованих оборотних коштів:

а) дебіторська заборгованість;

б) грошові кошти;

в) поточні фінансові інвестиції;

г) всі названі елементи належать до ненормованих оборотних активів.

8. Потреба в якому з наведених елементів оборотних коштів розраховується на основі норми запасу в днях запасу:

а) потреба в грошових коштах;

б) потреба в запасах готової продукції на складі;

в) обсяг дебіторської заборгованості;

г) немає правильної відповіді.

9. Яким чином зміниться період обороту оборотних активів при збільшенні ви виручки від реалізації продукції (за інших рівних умов):

а) збільшиться; б) залишиться незмінним; г) зменшиться.

10. Зменшення періоду погашення кредиторської заборгованості свідчить:

а) про падіння рівня ділової активності;

б) про збільшення тривалості фінансового циклу підприємства;

в) збільшення частки власних оборотних коштів у фінансуванні оборотних активів.

11. Як визначається приріст нормативу обігових коштів:

а) множенням щорічних витрат на норму запасу в днях;

б) як різниця нормативу обігових коштів на початок і кінець періоду;

в) як сума часткових нормативів обігових коштів;

г) діленням прибутку на собівартість продукції.

12. Наслідком прискорення оборотності оборотних коштів є:

а) умовне вивільнення грошових коштів з обороту;

б) іммобілізація оборотних коштів;

в) збільшення потреби в оборотних коштах;

г) необхідність залучення позикового капіталу.

13. За допомогою яких показників визначається норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві:

а) середньозважений інтервал поставки; норма запасу на комплектування й відвантаження продукції; одноденний випуск продукції за виробничою собівартістю;

б) тривалість виробничого циклу; одноденний випуск продукції за виробничою собівартістю; коефіцієнт наростання витрат у незавершеному виробництві;

в) норма запасу на комплектування й відвантаження продукції; одноденний випуск продукції за виробничою собівартістю; коефіцієнт наростання витрат у незавершеному виробництві.

14. Період обороту дебіторської заборгованості становить 75 днів, період обороту товарно-матеріальних запасів сировини, матеріалів і готової продукції на складі 15 днів; період обороту кредиторської заборгованості 50 днів. За цих умов тривалість фінансового циклу дорівнює

а) 10 днів; б) 40 днів; в) 140 днів.

15. Період обороту дебіторської заборгованості становить 62 дня, період обороту товарно-матеріальних запасів сировини, матеріалів і готової продукції на складі 15 днів; період обороту кредиторської заборгованості 50 днів. За цих умов тривалість фінансового циклу дорівнює:

а) 127 днів; б) 3 дні; в) 27 днів.

16. Відомо, що квартальні витрати сировини й матеріалів становлять 270 тис. грн., середньозважений інтервал поставки дорівнює 20 дням. Страховий запас 5 днів.

За цих умов норматив обігових коштів у запасах сировини й матеріалів дорівнює:

а) 75 тис. грн.; б) 35 тис. грн.; в) 30 тис. грн.; г) 60 тис. грн.

17. Річний обсяг реалізованої продукції 7 200 тис. грн. був отриманий при скороченні тривалості одного обороту оборотних коштів на 12 днів. Середньорічні залишки оборотних коштів дорівнюють 1 000 тис. грн. Вивільнення оборотних коштів становило:

а) 1 240 тис. грн.; б) 240 тис. грн.; в) 760 тис. грн.

18. Річна сума виручки від реалізації продукції становить 500 300 тис. грн., середньорічні залишки оборотних коштів 250 150 тис. грн. За цих умов коефіцієнт завантаження оборотних коштів дорівнює:

а) 180 тис. грн.; б) 0,5 тис. грн.; в) 2 тис. грн.

19. Якщо час руху вантажу від постачальника до споживача 15 днів, поштовий пробіг документів 10 днів, а обробка документів у постачальника і в банківських установах 3 дні, то за цих умов транспортний запас;

а) відсутній; б) дорівнює 8 дням; в) дорівнює 2 дням.

ЛІТЕРАТУРА

Фінанси підприємств. Підручник / А.М.. Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк та ін. К.:КНЕУ, 2008. – С. 186-222.
Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси підприємства. – Харків, ВД ІНЖЕК, 2007. –

С. 147- 165.

Ван Хорн Дж., Вахович мл. Дж. Основы финансового менеджмента: Пер англ.. . – М.: ИД «Вильямс», 2003. – С. 287-424.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.П. Стояновой. – М.: Изд.-во «Перспектива», 2000. – 264-382.

1 Дві вірні відповіді.

1 2 3 4 5 6 7

Схожі:

Підприємство, організація Цим засвідчую, що до початку проведення інвентаризації всі видаткові і прибуткові документи на кошти, здані до бухгалтерії, і всі...	До Положення про ведення касових операцій у національній валюті в Україні Цим актом засвідчую, що до початку проведення інвентаризації всі видаткові і прибуткові документи на кошти, які здані до бухгалтерії,...
Суть планування і його місце в освітньому менеджменті Планування – це заздалегідь намічений порядок дій, необхідних для досягнення поставленої цілі. Планування оптимальний розподіл ресурсів...	Система планування діяльності промислового підприємства Змістом (сутністю) планування є постановка конкретних завдань на визначений період, а також встановлення порядку та умов їх виконання...
Планування виробничої програми в натуральному виразі. Планування... Номенклатура продукції, [ 51,-c. 259 ], це склад продукції, що виготовляється по її видам (найменуванням)	Анотація з навчальної дисципліни Планування та організація діяльності підприємства Мета : Формування теоретичних знань і практичних навичок з методики планування, раціональної організації та підвищення ефективності...
Декан інженерно-економічного факультету Планування – найперша фаза управління. Планування залежить від ефективного аналізу внутрішнього та зовнішнього середовища, об’єктивної...	ПЛАНУВАННЯ І КОНТРОЛЬ НА ПІДПРИЄМСТВІ Опорний конспект лекцій з дисципліни «Планування і контроль на підприємстві» для студентів IV курсу/ Укл ст викладач кафедри економіки...
ПРАКТИКУМ з курсу “ Організація і планування виробничо-комерційної... Нізація і планування виробничо-комерційної діяльності підприємства” для студентів напряму підготовки – “Видобування нафти і газу”...	Музей історії, с. Вахнівка Музей створений за рішенням і на кошти... Музей створений за рішенням і на кошти місцевого колгоспу "Росія" в 1981 р. Ініціатором і його організатором був учитель історії...

Додайте кнопку на своєму сайті:
Портал навчання