Заняття ВАЛОВІ НАДХОДЖЕННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ І ВИТРАТИ ПІДПРИЄМСТВА

Скачати 0.73 Mb.

Назва	Заняття ВАЛОВІ НАДХОДЖЕННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ І ВИТРАТИ ПІДПРИЄМСТВА
Сторінка	5/7
Дата	18.05.2013
Розмір	0.73 Mb.
Тип	Документи

bibl.com.ua > Фінанси > Документи

1 2 3 4 5 6 7

МОДУЛЬ 2. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ І ПЛАНУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Заняття 5. ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ І ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ

Мета заняття:

засвоїти прийоми читання документації фінансової звітності;
оволодіти методикою аналізу майнового стану підприємства;
здобути навички аналізу джерел грошових коштів підприємства та їх використання;
оволодіти методикою аналізу ліквідності (платоспроможності), ділової активності, рентабельності) фінансової стійкості.

Задача 1.

Використовуючи інформацію фінансової звітності, що вам рекомендується одержати з Інтернету (www:stockmarket.gov.ua) скласти порівняльний аналітичний баланс, виконати вертикальний і горизонтальний аналіз статей активу і пасиву балансу за прикладом табл. 2. .

Таблиця 2 – Порівняльний аналітичний баланс підприємства «Світ»

Найменування статей	Код рядка	На початок періоду			На кінець періоду		Зміна
Найменування статей	Код рядка	тис. грн.	%		тис. грн.	%	тис. грн.	процент пунктів	темпи росту, %
1	2	3	4		5	6	7=5–3	8=6–4	9=5/3
АКТИВ
I. Необоротні активи
Основні засоби і нематеріальні активи	10+30	357,600			320,518
Довгострокові фінансові інвестиції	40+45	0			0
Разом за розділом I	80	357,600			320,518
II Оборотні активи
Запаси Сума рядків: 100+…+140	100	5,400			51,476
Дебіторська заборгованість Сума рядків: 150+160+ 170+180+ 190+200+210		200,000			318,000
Грошові кошти і їх еквіваленти Сума рядків: 220+230+240		22,400			17,438
Разом за розділом II	260	264,000			452,113
III Витрати майбутніх періодів	270	0			0
Баланс	280	621,600		100	772,681	100
ПАСИВ
I Власний капітал,ВК
Статутний капітал	300
Додатковий капітал	320+ 330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток	350
Разом за розділом I	380	280,680			364,551
II Забезпечення майбутніх витрат і платежів	430	34,000			25,988
III Довгострокові зобов'язання.	480	106,800			100,650
IV Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банку	500	4,500			6,500
Поточна заборгован. за довгостроковими зобов'язаннями	510	25,600			37,600
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	520+ 530	134,000			142,988
Поточні зобов'язання за розрахунками Сума рядків 540+550+ 560+570+580+590+600		36,02			94,404
Разом за розділом IV	620	200,120			281,492
V Доходи майбутніх періодів	630	0			0
Баланс	640	621,600			772,631

ВЕРТИКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ

Яка частка основних засобів у сукупних активах на кінець періоду?

Як змінилася структура оборотних активів підприємства за аналізований період?

Які статті зробили основний внесок у формування оборотних активів:

1) запаси;

2) дебіторська заборгованість;

3) грошові кошти.

Про які проблеми може свідчити подібна структура активів?

Структура з високою часткою дебіторської заборгованості й низьким рівнем грошових коштів може свідчити про неплатежі.

Відсутність грошових коштів в оборотних активах може бути наслідком бартерного характеру розрахунків.
ДИНАМІЧНИЙ ГОРИЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ

Динамічний (горизонтальний) аналіз є наступним етапом після аналізу фінансових показників (вертикального аналізу). На цьому етапі визначають - по яких розділах і статтям балансу відбулися зміни. При цьому можна керуватися наступною зразковою схемою інтерпретації цих змін.

Варто керуватися наступною схемою інтерпретації змін.

Гарні тенденції:

1) збільшення підсумку балансу в звичайних виробничих умовах;

2) збільшення обсягу грошових коштів на банківських рахунках;

3) збільшення дебіторської заборгованості;

4) зростання величини товарно-матеріальних запасів відповідно до збільшення виручки;

5) збільшення вартості основних засобів.

Для трьох пунктів (із 2 по 3) необхідно потім перевірити, щоб значення коефіцієнта поточної ліквідності підприємства при збільшенні поточних активів не ставало занадто великим. Це може вказувати на неоптимальне управління активами або на проблеми із платежами за відвантажену продукцію.

5) зменшення дебіторської заборгованості, якщо до цього вона була занадто великою (більше, ніж 20%-40% від оборотного капіталу);

6) зменшення товарних запасів зі зменшенням розмірів виручки;

7) зменшення незавершеного будівництва.

Погані тенденції

1) збільшення грошових коштів на рахунках понад 30% від оборотного капіталу;

2) збільшення дебіторської заборгованості понад 40% від оборотного капіталу;

3) зменшення грошових коштів нижче 10% від оборотного капіталу;

4) зменшення виробничих запасів на складах з ростом виторгу.

Варто керуватися наступною схемою інтерпретації змін.

Як змінилася вартість запасів за аналізований період, чи є ця зміна сприятливою, про що свідчить? Якщо вартість запасів збільшилася, а період обороту запасів знизився, це є негативним чинником.

Як змінилися за аналізований період обсяги дебіторської заборгованості: 1) виросли, що є негативною зміною і може бути викликано проблемами, з оплатою продукції (робіт, послуг) підприємства або активним наданням споживчого кредиту покупцям, тобто відволіканням (іммобілізацією) частини оборотних коштів з виробничого процесу.

2) знизилися, що є позитивною зміною і може свідчити про поліпшення ситуації з оплатою продукції підприємства і про вибір підходящої політики управління дебіторською заборгованістю. На який вид дебіторів припадала найбільша частка в загальній сумі заборгованості: короткострокових чи довгострокових (зі строком погашення більш ніж через 12 місяців), що вказує на тривале виведення обігових коштів з обороту.

Протягом аналізованого періоду підприємство мало активне чи пасивне сальдо дебіторської і кредиторської заборгованості?

Зіставлення сум дебіторської і комерційної кредиторської (за товари, роботи, послуги) заборгованостей може показувати: 1) активне сальдо (дебіторська заборгованість перевищує кредиторську); 2) пасивне сальдо (кредиторська заборгованість перевищує дебіторську).

Якщо підприємство має активне сальдо, то воно надавало своїм покупцям безкоштовний комерційний кредит у розмірі, що перевищує грошові кошти, отримані у вигляді відстрочок платежів кредиторами.

Якщо пасивне – фінансувало свої запаси й відстрочки платежів своїх боржників за рахунок неплатежів кредиторам (тобто бюджету, постачальникам тощо) Як змінилася доля грошових коштів у структурі оборотних активів підприємства за аналізований період?

Задача 2.

На підставі аналітичного балансу, побудованого у попередній задачі, Вам пропонується: визначити для кожного періоду й проаналізувати:

1) робочий капітал і обсяг власних оборотних коштів;

коефіцієнти ліквідності;
коефіцієнти фінансової стійкості.

Задача 3.

На підставі наведених нижче даних дати оцінку майнового стану підприємства. Зробити висновки.

Показник	На початок року		На кінець року		Зміна за період
Показник	тис. грн	в % до підсумку балансу	тис. грн.	в % до підсумку балансу	абсолют- на	в % до підсумку балансу
Всього майна, у т. ч.:	13 460	100%	18 326
Необоротні активи	1 674		2 580
Оборотні активи, з них	11 786		15 746
Запаси	5 019		4 387
Незавершене виробництво	764		1 137
Готова продукція	780		550
Дебіторська заборгованість	4 480		7 823
Грошові кошти	743		1 849

Задача 4

На підставі наведених нижче даних оцінити коефіцієнти фінансової стійкості

Пасив	На початок року		На кінець року		Зміна за період
Пасив	тис. грн	в % до підсумку балансу	тис. грн.	в % до підсумку балансу	абсолют- на	в % до підсумку балансу
Власні кошти	34 480		34 620
Позикові кошти	4 010		5 005
Кредиторська заборгованість	3 500		3 337
Баланс	41 840		42 962

Задача 5

На підставі наведеної нижче таблиці дати оцінку показникам фінансової стійкості підприємства

Показник	Значення			Висновки
Показник	На початок року	На кінець року	Рекомендо- ване	Висновки
Коефіцієнт автономії	0,9	0,85
Коефіцієнт фінансової залежності	1,11	1,17
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами	0,09	0,14
Коефіцієнт довгострокової заборгованості	0,4	0,6
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,01	0,03

Задача 6.

Фінансовий директор доручає Вам виконати аналіз фінансової звітності свого підприємства. Вам пропонується: визначити для кожного періоду й проаналізувати:

1) коефіцієнти ділової активності;

2) показники рентабельності.

БАЛАНС, тис. грн

АКТИВИ
1 Необоротні активи	Поч. року	Кін. року
1.1 Основні кошти (залишкова вартість)	350	385
1.2 Нематеріальні активи	45	45
1.3 Довгострокові фінансові вкладення	10	18
Усього за розділом 1	405	448
2 Поточні (оборотні) активи^¹
2.1 Виробничі запаси сировини, матеріалів, незавершеного виробництва й готової продукції на складі	285	215,5
2.2 Векселі отримані	3	3
2.3 Дебіторська заборгованість	22	57
2.4 Товари відвантажені, не оплачені в строк	1	0
2.5 Грошові кошти	24,2	16
Усього за розділом 2	335,2	291,5
БАЛАНС (разом активи)	740,2	739,5
ПАСИВИ
1 Власний капітал
1.1 Статутний капітал	295	295
1.2 Резервний капітал	43	50
1.3 Нерозподілений прибуток	134	155
1.4 Неоплачений капітал	0	0
Усього за розділом 1	472	500
2 Довгострокові зобов'язання
2.1 Довгострокові кредити банку	134	55
2.2 Інші довгострокові зобов'язання	0	0
Усього за розділом 2	35	25
4 Поточні зобов'язання (поточні пасиви)
4.1 Короткострокові кредити банків	18,2	12,5
4.2 Векселі видані	20	24
4.3 Кредиторська заборгованість постачальникам	145	140
4.4 Поточні зобов'язання по розрахунках з бюджетом і позабюджетними фондами	70	75
4.5 Поточні зобов'язання з виплати зарплати	80	63
Усього за розділом 4	333,2	314,5
БАЛАНС	740,2	739,5

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ І ЇХ ВИКОРИСТАННЯ, тис. грн.

1 Валовий доход – нетто (без ПДВ й АС)	1152,0
2 Витрати на виробництво	945,0
3 Адміністративні й комерційні витрати	58,0
4 Прибуток до оподатковування
5 Податок на прибуток, 25%
6 Чистий прибуток

Результати аналізу подати у формі зведеної таблиці, прокоментувати результати

Показник	Формула	Значення			Висновки
Показник	Формула	Початок року	Кінець року	Середнє	Висновки
КО_А
Т обороту активів
КО_ОК
Т_ОК
КО_ТМЗ
Т_ТМЗ
КО дебіторської заборгованості
Т дебіторської заборгованості
КО кредиторської заборгованості
Т кредиторської заборгованості
ROA, %
ROE, %
ROS, %
Рентабельність до собівартості %

Задача 7.

Проаналізувати вплив дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства.

Розрахунки	Дебіторська заборгованість	Кредиторська заборгованість	Перевищення заборгованості
Розрахунки	Дебіторська заборгованість	Кредиторська заборгованість	дебіт.	кредит.
За товари, роботи й послуги, строк оплати яких не наступив	3 000	3 300
За товари, роботи й послуги, не оплачені в строк	1 550	110
По векселях	280	130
По авансах	450	250
По розрахунках з бюджетом	650	320
По позабюджетних платежах	0	20
По страхуванню	0	170
По оплаті праці	0	420
З дочірніми підприємствами	230	450
Усього
Активне сальдо
Пасивне сальдо
Баланс:

Зіставлення сум дебіторської і комерційної кредиторської заборгованостей може показувати, що підприємство протягом аналізованого періоду мало: 1) активне сальдо (дебіторська заборгованість перевищує кредиторську);

2) пасивне сальдо (кредиторська заборгованість перевищує дебіторську)

Якщо підприємство має активне сальдо, то воно надавало своїм покупцям безкоштовний комерційний кредит у розмірі, що перевищує грошові кошти, отримані у вигляді відстрочень платежів дебіторам,

якщо пасивне – фінансувало свої запаси й відстрочки платежів своїх боржників за рахунок неплатежів кредиторам (тобто бюджету, постачальникам тощо).

1 2 3 4 5 6 7

Схожі:

ТЕМА: Облік грошових коштів Мета заняття: вивчити процес обліку грошових коштів у касі, їх документальне оформлення	ТЕМА: Облік грошових коштів Мета заняття: вивчити процес обліку грошових коштів у касі, їх документальне оформлення
Тема: Формування вхідних та вихідних грошових потоків на підприємстві.... Задача Визначити чистий рух грошових коштів і скласти звіт про рух грошових коштів підприємства прямим та непрямим методами	ТЕМА: Облік грошових коштів ТЕМА ЗАНЯТТЯ: Документальне оформлення розрахункових операцій. Облік руху грошових коштів на рахунках в банку
ТЕМА: Облік грошових коштів ТЕМА ЗАНЯТТЯ: Документальне оформлення розрахункових операцій. Облік руху грошових коштів на рахунках в банку	ГРОШОВІ ПОТОКИ ПІДПРИЄМСТВА Ключові слова: ГРОШОВІ ПОТОКИ, ВАЛОВІ ДОХОДИ, ВИРУЧКА ВІД РЕАЛІЗАЦІЇ, ЗВИЧАЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ, ОПЕРАЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ, ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ,...
Тема: Поняття та функції фінансів торговельного підприємства Мета Фінанси підприємницьких структур – це економічні відносини, що пов'язані з формуванням та розподілом грошових надходжень, утворенням...	№5 АНАЛ Методика розрахунку мінімальної необхідної суми грошових коштів для підприємства
1. Визначення та економічна сутність фінансів Дуже часто фінанси асоціюються з рухом грошових коштів, але фінанси – це не гроші. Проте матеріально-речовою формою фінансів завжди...	ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВА Фінанси вивчають рух грошових коштів і за своїм змістом є грошовими відносинами (рис. 1)

Додайте кнопку на своєму сайті:
Портал навчання