5 Завдання 1 (фінансова стійкість в динаміці)

Скачати 119.32 Kb.

Назва	5 Завдання 1 (фінансова стійкість в динаміці)
Дата	07.04.2013
Розмір	119.32 Kb.
Тип	Документи

bibl.com.ua > Фінанси > Документи

Тема 5

Завдання 1 (фінансова стійкість в динаміці)

РОЗРАХУНОК МЕЖІ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ТА ЗАПАСУ
ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Показник	Поперед. місяць	Звітний м
Виручка від реалізації продукції за відрахуванням ПДВ, акцизів і т. ін., тис. грн	17967	34220
Прибуток, тис. грн	3290	6720
Повна собівартість реалізованої продукції, тис. грн	14677	27500
Сума змінних витрат, тис. грн	13132	25000
Сума постійних витрат, тис. грн	1545	2500
Сума маржинального доходу, тис.грн	4835	9220
Частка маржинального доходу у виручці, %	26,90	26,94
Межа рентабельності, тис. грн
Запас фінансової стійкості, тис грн, %

1.Зробіть розрахунки межі рентабельності та обчисліть запас фінансової стійкості.

2.Побудуйте графіки виручки та витрат, позначте на графіку поріг рентабельності та запас фінансової стійкості.

3.Чи можна вважати, що підприємство перебуває у стані фінансової кризи? Обґрунтуйте свою відповідь.

Запас фінансової стійкості = Виручка від реалізації – Критична сума виручка / Виручка від реалізації* 100 %

В_кр = Сума постійних витрат / Частка маржинального доходу * 100

1)В_{кр поп} = 1545/ 0,266 = 57,43%

2) ЗФМ _поп = 17967 – 54.43/17967 = 68%

3)В_зв = 2500/26,94 = 92.8 %

4) ЗФМ _зв = 34220 – 92.8/34220 = 72%

Завдання 2 ( точка беззбитковості, графік)

Виробнича потужність підприємства розрахована на випуск 1000 виробів, які реалізуються за ціною 20 тис. грн. Уся вироблена продукція реалізується, незавершеного виробництва та залишків готової продукції на складах немає. Постійні витрати становлять

4 млн грн. Змінні затрати на одиницю продукції — 12 тис. грн.
1.Подайте графічно залежність між прибутком, обсягом реалізації продукції та її собівартістю.

2.Знайдіть точку беззбитковості. Які основні фактори впливають на зміну рівня беззбиткового обсягу продажу?

ОР = 1000 виробів

Ц_{од =} 20 000 грн

ПВ = 4 000 000 млн.

ЗМ_од. =

Т_б = ПВ / Ц_од – ЗВ_од = 4 000 000/ 2000 – 12 000 = 500 вир.

Т_б^г = (ПВ / Ц_од – ЗВ_од )*Ц_од = 500 *20 000 = 10 000 000 грн.

МД = Виручка – ЗМ

МД = Прибуток = ПВ

Частка _МД = МД / Виручку * 100%

Обгрунтування обсягів замовлення ( криза збуту)

Тема 4

Підприємство, маючи пакет замовлень на 1000 одиниць продукції за ціною 150 грн на загальну суму 150 тис. грн, розраховує отримати 30 тис. грн прибутку. Собівартість 1000 виробів за планом 120 тис. грн, зокрема постійні витрати становлять 60 тис.грн.

Протягом року фактичний обсяг реалізації зменшився настільки, що за прогнозами менеджерів буде меншим від планового на 40%. Щоб уникнути збитків, підприємству необхідно знайти вихід із цієї кризової ситуації. Якщо від замовника надійде пропозиція на випуск продукції, яка потребує деяких змін у технології та відповідно додаткових витрат, то керівники можуть прийняти таке замовлення за ціною, нижчою від собівартості. Припустимо, замовник погодився придбати в поточному році 300 виробів за ціною 110 грн, нижчою від планової собівартості. При цьому підприємство має додатково витратити на конструкторсько-технологічну підготовку виробництва цієї партії продукції
5 тис.грн. Чи вигідно це підприємству?

1.Зробіть техніко-економічне обґрунтування рішення щодо прийняття додаткового замовлення на таких умовах. Які аргументи «за» і «проти» існують у цій ситуації?

2.Результати розрахунків подайте в табл. 4.1.

3.Зробіть висновки щодо можливості подолання кризи збуту зазначеним способом. Обґрунтуйте свою позицію.

ОБҐРУНТУВАННЯ ДОДАТКОВОГО ЗАМОВЛЕННЯ

Показник	Варіант І (100% пакета замовлень)	Варіант ІІ (60% пакета замовлень)	Варіант ІІІ (60% пакета замовлень + додаткове замовлення
Обсяг виробництва	1000	600	600 + 300 = 900
Ціна за одиницю продукції, грн	150	150	150 +110 = 260
Виручка від продажу, тис. грн	150	90 (150*0,6)	123
Змінні витрати на одиницю продукції, грн	60	60	60
Сума змінних витрат, тис. грн	60	36 (60 *0,6)	54 (36+18)
Сума постійних витрат, тис. грн	60	60	65 (60+5)
Собівартість усього випуску продукції, тис. грн	120	96 (36+60)	114+5=119
Собівартість одиниці продукції, грн	120	160 (96000 :600)	132
Прибуток («+»), збитки («-»), тис.грн	+30	- 6	+4

Прибуток = Обс. Вир.* ціна за од. – (ЗМ + ПВ)

Прибуток (1 варіант) = 1000*150 – (60000 +60000) = 150000 – 120000 = 30000 грн

Прибуток (2 варіант)= 600 * 150 – (60000 +36000) = 90000 – 96000 = 6000 грн

Прибуток (3варіант) = 600*150 + 300*110 – (65000+54000) = 123000 – 119000 = 4 000 грн

Завдання 2 [7] (обґрунтування виробничої програми «асортиментного портфелю»)

Дані щодо асортименту продукції підприємства та його можливих змін наведено в табл..

Постійні витрати за рік для варіанта І становлять 1000 млн грн, для варіанта ІІ — 1000 млн грн, виручка від реалізації для варіанта І — 5600 млн грн, для варіанта ІІ — 6000 млн грн.

ЗМІНА СТРУКТУРИ ПРОДУКЦІЇ

Вироби	Ціна, тис.грн	Змінні витрати на одиницю продукції, тис. грн	Питома вага
Вироби	Ціна, тис.грн	Змінні витрати на одиницю продукції, тис. грн	Варіант І	Варіант ІІ
А	8	6	0,5	0,3
Б	12	8	0,3	0,2
В	18	12	0,2	0,4
Г	20	12	—	0,1

Розвязок:

варіант

D = P_{1 *} Q_{1 +} P_2* Q_{2 +} P_3*Q₃

D = 8 _* Q_{1 +} 12 _* Q_{2 +} 18_*Q₃

D = 8 _* 0,5 x₊ 12 _* 0,3x ₊ 18_*3,6x

5600=4x + 3,6x + 3,6x

5600 = 11,2 x

X = 500 – обсяг загальний

_{пит.. вага ( x) (Q)}	_{(P) виручка від реаліз.}	_{(ЗМ) на од.}
_{А = 500 * 0,5 =250}	_{*8 = 2000}	_*6
_{В = 500 * 0,3 = 150}	_{*12 = 1800}	_*8
_{С= 500 * 0,2= 100}	_{*18 = 1800}	_*12

На основі розрахунку долі маржинального доходу у виручці

1 варіант

А = (ціна – ЗМ) / ціна = (8 – 6) / 8 = 0,25*0,5 (питома вага) = 0,125

Б = (ціна – ЗМ) / ціна = (12– 8) / 12 = 0,33*0,3 (Пит .вага) = 0,099

В = (ціна – ЗМ) / ціна = (18 – 12) / 18 = 0,33*0,2(Пит .вага) = 0,066

∑ 0,125 + 0,099 + 0,066 = 0,292 (коефіцієнт)
Прибуток = 5600*0,292 = 1633 (маржин.дохід) – 1000 (Пост. Витрати) = 633 млн. грн..
2 варіант

D = P_{1 *} Q_{1 +} P_2* Q_{2 +} P_3*Q_{3 +} P _{4 *} Q ₄

D = 8 _* Q_{1 +} 12 _* Q_{2 +} 18_*Q_{3 +} 20_*Q ₄

D = 8 _* 0,3 x₊ 12 _* 0,2x ₊ 18 * 0,4x +20* 0,1x

6000=2,4x + 2,4x + 7,2x +2x

6000 = 14 x

X = 428,6 - обсяг загальний

2 варіант

А = (ціна – ЗМ) / ціна = (8 – 6) / 8 = 0,25*0,3 (питома вага) = 0,075

Б = (ціна – ЗМ) / ціна = (12– 8) / 12 = 0,33*0,2 (Пит .вага) = 0,066

В = (ціна – ЗМ) / ціна = (18 – 12) / 18 = 0,33*0,4(Пит .вага) = 0,132

Г= (ціна – ЗМ) / ціна = (20 – 12) / 20 = 0,4*0,1(Пит .вага) = 0,04

∑ 0,075 + 0,066 + 0,132+ 0,04 = 0,314 (коефіцієнт)
Прибуток = 6000*0,314 = 1884 (маржин.дохід) – 1000 (Пост. Витрати) = 890 млн. грн..

Прибуток більший а 2 варіанті)

Задача 8

визначення виробничих програм в межах обмежених ресурсів

Підприємство випускає два види продукції: куртки та пальто. Вихідні дані для аналізу:

	Пальта	Куртки
Змінні витрати на одиницю продукції, грн	160	130
Ціна, грн	250	200
Витрати матеріалу на одиницю, м	3	2
Маржинальний дохід на одиницю продукції, грн	90	70
Маржинальний дохід на 1 м тканини, грн	30	35
Попит, од.	5000	8000
Необхідні витрати матеріалу, м	15000	16000

Постійні витрати становлять 500 тис. грн. На підприємстві існують обмеження за ресурсами, необхідними для виробництва даних видів продукції: витрати тканини обмежуються 25 000 м.

1.Обґрунтуйте можливі обсяги виробництва пальт та курток з урахуванням попиту та за обмеженості матеріальних ресурсів.

2.Який варіант виробництва продукції буде найбільш вигідним для підприємства, а який потенційно кризовий і чому?

3.Подайте розрахунки в табличній формі.

Розвязок :

Витрати матеріалу на одиницю «куртки» = 2 м, тому попит куртками – задовольняєм повністю – 8000 од., на які необідно 16 м – матеріалу.

Ми маємо лише 25000 м, тому

1) 25000 – 16000 = 9000 м (залишається на пальта).

Тому попит на пальта може бути лише

2) 9000 м / 3 м (на одиницю) = 3000 (обсяг пальта)
8000 (попит на куртки) * 70 + 3000 (попит на пальта) *90 = 830000 – 500000(постійні витрати) = 330000
8000 *200 (ціна) = 1600000 грн (дохід від курток)

3000 * 250 (ціна) = 750000 грн (дохід від пальт)

Оцінка ймовірності настання банкрутства (задача якої в нас немає)
Найпоширенішими методами діагностики банкрутства є запропоновані моделі відомого західного економіста Е. Альтмана — ^-моделі, це двофакторна та п'ятифакторна моделі визначення ^-рахунку Альтмана.

Розрахуємо показники, використовуючи наведену далі інформацію.

Наприклад, за даними звітності оборотні активи склали 3600 тис. грн, активи — 13 000 тис. грн, статутний капітал — 650 тис. гри, позикові кошти — 720 тис. грн, поточні зобов'язання — 720 тис. грн, чистий прибуток — 4200 тис. грн, прибуток від реалізації — 6000 тис. грн, виручка від реалізації (без ПДВ) — 17 000 тис. грн.

Визначимо показники ймовірності банкрутства за двофактор-ною моделлю:

2 = -0,3877-1,0736-5600/720+ 0,0579-720/13 000 = -5,7525.

Здобутий результат свідчить про потенційну платоспроможність підприємства.

Оцінимо ймовірність банкрутства за п'ятифакторною моделлю:

2 = 1,2 -3600/13 000 +1,4-4200/13 000 + + 3,3 • 6000/13 000 + 0,6 * 650/720 +17 000/13 000 = 4,159.

Використовуючи шкалу, наведену в таблиці 5.9, робимо висновок про низьку ймовірність банкрутства. Критичне значення 2-2,1. Якщо отриманий результат розрахунку менше 2,7, підприємству загрожує банкрутство в найближчі 2—3 роки. Якщо показник перевищує критичне значення, це свідчить про сталий фінансовий стан підприємства. Але незважаючи на привабливість застосування цієї моделі діагностики банкрутства, слід зауважити, що вона ефективна для великих корпорацій, акції яких вільно котуються на фондовому ринку. Враховуючи стан фондового ринку України, для більшості підприємств не зовсім коректною є орієнтація на використання показника Е. Альтмана для прийняття рішень. Доцільно використовувати інші моделі. Наприклад, модифікований тест Е. Альтмана, запропонований ним в 1983 р. (див. табл. 5.9) [27].

Цікавою для малих та середніх промислових підприємств є показник діагностики платоспроможності Конана і Гольдера, модель побудована методами кореляційного аналізу (докладніше — див. [27]).

Відомий фінансовий аналітик У. Бівер запропонував власну систему показників для оцінки ймовірності банкрутства. Він пропонує досліджувати тренди показників для діагностики банкрутства. Користуючись підходом У. Бівера, можливо діагностувати небажаний стан підприємства (банкрутство) за 1 рік та за 5 років до настання кризової ситуації

Схожі:

ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ Ключові слова: ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ, МЕТОДИ І ВИДИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ, ФІНАНСОВА ЗВІТНІСТЬ, КОЕФІЦІЄНТИ ЛІКВІДНОСТІ, ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ,...	Лекція 3 Теоретичні основи фінансів підприємств Вони функціонують у сфері суспільного виробництва, де створюється валовий внутрішній продукт, матеріальні та нематеріальні блага,...
Комплексне завдання по предмету Фінансова звітність береться на офіційних сайтах підприємств зв’язку (комерційного банку)	№ Грамотні й узгоджені дії Уряду і НБУ забезпечують стійкість фінансового ринку Тема № Грамотні й узгоджені дії Уряду і НБУ забезпечують стійкість фінансового ринку
Розвиток прози на межі ХІХ і ХХ ст Образ людини, змальований на сторінках книг, стає стереометричним. Вона постає не тільки детермінованою середовищем, а в усій динаміці...	1. ЗАГАЛЬНІ ВИМОГИ ДО ЗВІТНОСТІ Мета і завдання звітності. Склад... Дисципліна “Звітність підприємства” – одна із нормативних прикладних дисциплін у підготовці спеціалістів з обліку та аудиту
ФІНАНСОВА САНАЦІЯ ТА РЕСТРУКТУРИЗАЦІЯ ПІДПРИЄМСТВ Насінник В. З. Фінансова санація та реструктуризація підприємств. – Тернопіль: ТАНГ, 2003 р. –252 c	Индивидуальная работа 9 Проведення рятувальних та інших невідкладних робіт. Стійкість роботи об'єктів народного господарства
ТОВ «ФІНАНСОВА КОМПАНІЯ «ОМП-2013» ЗА РІК, ЩО ЗАКІНЧІВСЯ 31 ГРУДНЯ 2013 р ПРИМІТКИ ДО ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ Т ОВ «ФІНАНСОВА КОМПАНІЯ «ОМП-2013» ЗА РІК, ЩО ЗАКОНЧІВСЯ 31ГРУДНЯ 2013р	ТОВ «Фінансова компанія «Власний Дім» за 2013 рік Товариство з обмеженою відповідальністю «Фінансова компанія «Власний Дім» (далі «Товариство») є юридичною особою, створеною відповідно...

Додайте кнопку на своєму сайті:
Портал навчання

5 Завдання 1 (фінансова стійкість в динаміці)

РОЗРАХУНОК МЕЖІ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ТА ЗАПАСУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Схожі:

РОЗРАХУНОК МЕЖІ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ТА ЗАПАСУ
ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА