|
|
Скачати 471.24 Kb.
|
4.10 Розрахунок чистого прибутку від операційної діяльностіНаявність прибутку є необхідною умовою здатності підприємства генерувати грошові кошти. У плані з прибутку визначається величина податку на прибуток, що заноситься в бюджет руху грошових коштів, оцінюється сума нерозподіленого прибутку, що показується в бюджетному балансі. На величину прибутку підприємства впливають обсяги продаж, строки й умови розрахунків з клієнтами, структура виробництва й реалізації продукції. Розрахунок прибутку рекомендується виконувати за формою таблиці В.–2.9 додатка В. План з прибутку розробляється на основі операційних бюджетів. Інформація про доходи береться з бюджету продажі. Операційна собівартість реалізованої продукції попередньо розраховується за формою таблиці В.–2.6.3 додатка В. Сума виплат відсотків за кредит визначається на основі графіка руху грошових коштів, у якому, можливо, виявиться потреба взяти банківську позичку, і тоді величина чистого прибутку зменшиться. На величину чистого прибутку впливають умови оподаткування прибутку, діюча ставка податку на прибуток становить 25%. Нерозподілений прибуток (реінвестиції) розраховується за формулою: НП=ЧП–D, (4.4) де ЧП – чистий прибуток; D – дивідендні виплати. Фінансові бюджети. У фінансових бюджетах відображаються обсяг і структура передбачених джерел грошових коштів і планові напрямки їх використання. Фінансовий бюджет складається з урахуванням інформації, що втримується в довгостроковому фінансовому плані, операційних бюджетах і плані по прибутку. Поточна частина бюджету капітальних вкладень приймається на основі довгострокового плану інвестицій з врахуванням його фактичного виконання за попередні періоди. Інформація, що є в цьому бюджеті, впливає на бюджет руху грошових коштів (щодо обсягу поточних інвестицій, виплати відсотків), на план з прибутку/ збитків, на розрахунковий баланс (зміна обсягу основних засобів і інших довгострокових активів). 4.11 Бюджетний балансЗавершальним кроком у процесі розробки зведеного бюджету є складання бюджетного балансу, що характеризує зміни у фінансовому і майновому становищі підприємства за умови виконання запланованих у попередніх бюджетах господарських і фінансових операцій. Порівняння балансових показників за рядом послідовних звітних дат дозволяє визначити зміни у вартості майна, його структурі, в обсягах і співвідношеннях джерел фінансування. Бюджетний баланс розробляється по укрупненій номенклатурі статей бухгалтерського балансу. Прогнозний баланс дозволяє оцінити: – показники ефективності використання оборотних коштів; – приріст потреби в оборотних коштах або їхнє вивільнення; – рентабельність інвестованих капіталів; – фінансові коефіцієнти. У бюджетному балансі основні засоби показуються за їх залишковою вартістю з врахуванням їх введення в дію й вибуття за формулою (4.6). ОФзал=ОФперв – АМ + Введ – Виб, (4.6) де ОФзал– залишкова вартість основних фондів (за винятком зносу); ОФперв– первісна (початкова) вартість основних фондів АМ – сума зносу, нарахованих амортизаційних відрахувань (див. пункти 7 й 8 завдання, додаток Б); Введ – вартість введених за поточний період основних фондів (відповідно до пункту 11 завдання, додаток Б); Виб – вартість вибулих за поточний період основних фондів (відповідно до завдання не передбачається). Взаємозв'язок балансу й плану з прибутку відображає приріст грошових коштів за рахунок нерозподіленого прибутку, отриманого у звітному періоді. Взаємозв'язок бюджету руху грошових коштів з бюджетним балансом забезпечується за величиною залишку грошових коштів. 5 ДІАГНОСТИКА ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ5.1 Вертикальний і горизонтальний аналіз статей активу і пасиву балансуАналіз фінансово-господарської діяльності підприємства здійснюється за обмеженим колом показників, тому що в задачі даної курсової роботи не входить освоєння методики розгорнутого фінансового аналізу,. Джерелами інформації для виконання фінансового аналізу є бюджетний баланс, план з прибутку, звіт про рух грошових коштів. Вихідним етапом аналізу є порівняння підсумку балансу на початок і на кінець аналізованого періоду. Якщо має місце скорочення підсумку балансу протягом звітного періоду, то це служить сигналом скорочення господарської діяльності підприємства, що, в остаточному підсумку, приводить до його неплатоспроможності. Далі треба проаналізувати ліквідність балансу. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні статей активу, згрупованих за ступенем зростання ліквідності, із джерелами коштів, які групуються за ступенем терміновості їх погашення (таблиця 5.1). Зіставлення найбільш ліквідних (монетарних) активів з найбільш терміновими зобов'язаннями (А1 з П1) дозволяє оцінити негайну ліквідність підприємства, тобто можливість негайного погашення зобов'язань наявними грошовими коштами. Зіставлення А2 і П2 характеризує поточну ліквідність підприємства, тобто його здатність відповідати за поточними зобов'язаннями. Зіставлення А3 і П3 відбиває перспективну ліквідність, що буде зростати за рахунок майбутніх надходжень і платежів. Зіставлення А4 і П4 свідчить про дотримання мінімальних умов фінансової стабільності, тобто про наявність у підприємства власних оборотних коштів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4. Вертикальний (структурний) аналіз характеризує внесок кожної позиції фінансової звітності в підсумкові показники. Він необхідний, зокрема, для виявлення змін у структурі джерел грошових коштів підприємства і їхньому використанні.
Горизонтальний (динамічний, у часі) аналіз є наступним етапом фінансового аналізу. На цьому етапі визначають абсолютну й відносну зміну показників балансу за аналізований період. Розпочинають аналіз з I і II розділів активу балансу. Активи підприємства і їхня структура вивчаються як з огляду їх участі у процесі виробництві, так і з позицій оцінки їхньої ліквідності. Безпосередньо з'ясовується участь у виробничому циклі основних фондів, нематеріальних активів, запасів і витрат, грошових коштів. При цьому уточнюється склад найбільш ліквідних активів підприємства: грошових коштів на рахунках і в касі підприємства. В першу чергу звертають увагу на ті статті, які свідчать про недоліки й незадовільну роботу підприємства. Особливу увагу варто приділити розрахункам з дебіторами й кредиторами, не погашеним у строк зобов’язанням, векселям виданим і отриманим, збиткам минулих і поточних періодів. Зміна структури активів на користь збільшення частки оборотних коштів може вказувати:
Вертикальний, тобто структурний аналіз активів виявляє: - співвідношення необоротних і оборотних активів; - статті балансу, що зростають випереджальними темпами, і як це позначається на структурі балансу; - яка частка активів заморожена на той чи інший строк у товарних запасах і дебіторській заборгованості. Аналіз тенденцій розвитку (трендовий аналіз) дозволяє порівняти кожну позицію фінансової звітності за ряд послідовних періодів і визначити тренд, тобто основну тенденцію зміни показника, очищену від випадкових впливів. Горизонтальний і вертикальний аналіз структури активів бюджетного балансу варто виконати за формою таблиці 5.1. Таблиця 5.2 – Структура активів бюджетного балансу
Структуру пасивів балансу слід аналізувати на основі допоміжної таблиці 5.3. Таблиця 5.3 – Структура пасивів прогнозного балансу
За ступенем приналежності капітал, що використовується, поділяється на власний (I і II розділи пасиву) і позиковий (III і IV розділи пасиву). Дані пасиву балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного й позикового капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових джерел грошових коштів. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Фінансовий аналіз інвестиційного проекту” за дисципліною “Фінанси... Фінансовий аналіз інвестиційного проекту” за дисципліною “Фінанси підприємства” зі спеціальностей 050205, 050201, 050106, 050108... |
1. Визначення та економічна сутність фінансів Дуже часто фінанси асоціюються з рухом грошових коштів, але фінанси – це не гроші. Проте матеріально-речовою формою фінансів завжди... |
|
Тема: Поняття та функції фінансів торговельного підприємства Мета Фінанси підприємницьких структур – це економічні відносини, що пов'язані з формуванням та розподілом грошових надходжень, утворенням... |
ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВА Фінанси вивчають рух грошових коштів і за своїм змістом є грошовими відносинами (рис. 1) |
|
Тема: Формування вхідних та вихідних грошових потоків на підприємстві.... Задача Визначити чистий рух грошових коштів і скласти звіт про рух грошових коштів підприємства прямим та непрямим методами |
ПРОГРАМА НОРМАТИВНОЇ ДИСЦИПЛІНИ «ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВА» Предметом вивчення дисципліни «Фінанси підприємства» є економічні, організаційні та правові аспекти фінансової діяльності суб’єктів... |
|
Кошторис надходжень та витрат грошових коштів Фонду охорони навколишнього... Розробка проектної документації та капремонт зливового колектору (берегоукріплення в районі оголовку). 716,8 |
Конспект лекцій з дисципліни: «ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ» Грошей, його швидкість та масштаби визначають працездатність фінансової системи підприємства. З руху грошей починається та ним завершується... |
|
№5 АНАЛ Методика розрахунку мінімальної необхідної суми грошових коштів для підприємства |
ТЕМА: Облік грошових коштів Мета заняття: вивчити процес обліку грошових коштів у касі, їх документальне оформлення |